Swap na Forex – jak go obliczać?

Następny artykuł sekcji -

Kontrakty swap to po prostu instrumenty finansowe, w których każda ze stron kontraktu zobowiązuje się do dokonania serii płatności na rzecz drugiej strony kontraktu w ustalonych terminach. Ponadto, przynajmniej jedna z tych płatności zależeć będzie od wartości indeksu podstawowego. Często zdarza się tak, że w określonych terminach występuje tylko jeden przepływ pieniężny. Jest on różnicą między przepływami płaconymi przez obie strony (przepływ pieniężny netto).

Swap na Forex charakteryzuje się tym, że polega na pozostawieniu otwartej pozycji na całą dobę. W zasadzie wszystkie transakcje wykonywane na rynku walutowym lub kontraktach wykorzystujących różnice kursowe wiążą się ze swapami. Na rynku walutowym występuje kilka rodzajów transakcji swap. Są to: swap walutowy, stopy procentowej, walutowo-procentowy. Jak łatwo się domyślić wartość kontraktu walutowego zależy od kursu waluty w momencie wykonania, natomiast wartość kontraktu stopy procentowej zależy od wartości stopy procentowej, którą ustala Bank Centralny. Natomiast wartość trzeciego rodzaju kontraktu swap zależy od odsetek naliczanych od kwot nominowanych w różnych walutach i określanych według różnych stóp procentowych.

Liczenie wartości transakcji swap nie jest trudne. Wystarczy użyć odpowiedniej tabeli, która zawiera tak zwane punkty swap. Aby odnaleźć potrzebną wartość należy sprawdzić swoją parę walutową, dla której chce się dokonać obliczeń. Jest ona różna w zależności od przyjętej pozycji (długiej lub krótkiej). Można także użyć kalkulatora swap dostępnego w internecie. Jeżeli jednak chcemy dokonać obliczeń samodzielnie, to podajemy stosowny przykład. Na początek należy obliczyć wartość pipsa. W sekcji „kalkulatory finansowe” jest dostępny do tego specjalnie pod to przygotowany skrypt.

Przykład

Swap = (Jeden punkt / Kurs wymiany) * Wielkość transakcji (wielkość lota) * Wartość swap w punktach

Przykład:

Dane dla pozycji długiej na AUD/USD: swap wynoszą 1.72. Ponownie sprawdzamy tabelę, z której dowiadujemy się, że dany instrument został wyliczony do 5. miejsc po przecinku. W takim wypadku 1 punkt odpowiada 0,1 pipsa, czyli 1,72 punkta swap to 0,172 pipsa. Jeden pips dla pary AUD/USD wynosi na przykład 10 USD, dlatego nasz 1 punkt swap to 1,72 USD dla pozycji 1 lota.

Zazwyczaj swapy są naliczane o północy, czyli o godzinie 00:00. Oczywiście występują też przypadki w których wartości swap są naliczane o innej godzinie. Warto także mieć na uwadze, że wartości transakcji swap różnią się od siebie w zależności od brokera jakiego wybieramy. Otóż do samej stawki doliczana jest zazwyczaj marża brokera, którą ustala już dana firma. Inną istotną rzeczą jest fakt, że rynek Forex nie pracuje w weekendy, dlatego stawki swap doliczane są zwykle w środku tygodnia. Najczęstszym rozwiązaniem stosowanym przez brokerów jest po prostu naliczenie potrójnej wartości swap w nocy ze środy na czwartek. Istnieją także firmy, które naliczają podwójną wartość ze środy na czwartek i z czwartku na piątek.

Niektóre firmy brokerskie oferują konta Islamic albo swap-free. Są to rachunki na których nie występują punkty swapowe. Zazwyczaj są one proponowane osobom wyznającym islam z racji tego, że ich religia zabrania m.in. czerpania zysków z oprocentowania. Sporadycznie zdarzają się także firmy, które otwierają takie konta wszystkim inwestorom niezależnie od wiary. Jednakże zazwyczaj w takich sytuacjach ze względu na przetrzymywanie pozycji stosuje się kompensację marży następnego dnia. Ta rekompensata może zostać obliczona jako wyższa prowizja od danej transakcji bądź zryczałtowana opłata doliczana do transakcji.

Swapy dostępne na rynku Forex być może na pierwszy rzut oka wydają się być trudne do obliczenia czy monitorowania. Jednak z czasem łatwo dojść do wprawy i z pomocą dostępnych tabeli lub internetowych kalkulatorów samodzielnie liczyć oczekiwane wartości swap. Należy pamiętać o tym, że biura brokerskie poza samą wartością transakcji doliczają jeszcze marżę obsługującego ją brokera.

Swap na Forex – jak go obliczać?
5 (100%) głosów: 2

Skomentuj jako pierwszy "Swap na Forex – jak go obliczać?"

Zostaw komentarz