Stop Loss oraz Take Profit – jak je wyznaczać najkorzystniej dla budżetu?

Następny artykuł sekcji -

Ustawienie tak zwanych poziomów zysków i strat (Stop Loss i Take Profit) jest bardzo istotnym narzędziem służącym przede wszystkim zabezpieczeniu pozycji na rynku giełdowym. Stop Loss to transakcja typowo obronna (chroniąca przed nadmiernymi stratami), a Take Profit to z kolei transakcja zamykająca pozycję z zyskiem. Aby dopasować
poziomy zysków i strat do wybranej strategii należy kierować się pewnymi
uniwersalnymi wskazówkami. Ale najpierw poznajmy definicje.

Po pierwsze, Stop Loss to nic innego jak ustawiony przez inwestora poziom ceny danego
instrumentu, po przekroczeniu którego otwarta pozycja kupna lub sprzedaży zostanie
unieważniona. Dla zleceń kupna danej pary walutowej (pozycja długa) zlecenie Stop Loss ustala się poniżej kursu otwarcia pozycji, a w przypadku zleceń sprzedaży (pozycja krótka) poziom Stop Loss ustala się powyżej kursu otwarcia pozycji.
Po drugie, określenie poziomu Stop Loss pozwala wyliczyć wielkość danej
pozycji. W konsekwencji, można przewidzieć ryzyko utraty danej kwoty w odniesieniu do szansy
zamknięcia transakcji z pewnym zyskiem (wartość współczynnika R). Po trzecie,
ustawianie Stop Lossów służy strategii typu „ustaw i zapomnij”, co oznacza, że inwestor
stosujący tę strategię nie poddaje się emocjom zmieniając często pozycję. Oczywiście
tego typu strategia ma swoje wady i zalety. Rynek jest przecież nieprzewidywalny i
niejednokrotnie pojawiają się sytuacje, w których należy zamknąć pozycję z ręki, bo
wiadomo, że nie ma ona szans na powodzenie. Jednak założeniem Stop Loss jest
właśnie czekanie aż cena dotknie określonego poziomu. Dlatego, jeżeli decydujemy się
na korzystanie z tej właśnie strategii, to miejmy na uwadze, że na początku ustaliliśmy
pewien poziom i chcemy się go trzymać. Należy także pamiętać o dynamicznych
warunkach rynkowych. Jeżeli bowiem rynek pokazał sygnał Price Action przeciwny do
otwartej transakcji, to jest to impuls do zamknięcia pozycji z ręki. Natomiast we
wszystkich innych sytuacjach, inwestor powinien zachować zimną krew i spokojnie
czekać aż cena dotknie określonej przez niego magicznej granicy. Pamiętajmy, że Stop
Loss ma za zadanie pomóc pozostać na kursie dopóki setup i pierwotny kierunek ceny
są wciąż ważne. Chodzi tutaj o ustawienie tego zlecenia na takim poziomie, aby cena
miała trochę miejsca na wykonanie ewentualnej korekty i niewielką przestrzeń do
wykonania ruchu. I tutaj pojawia się pytanie. Jak duża ma być ta przestrzeń? Nie może być ona zbyt duża, gdyż wtedy zwyczajnie trudno odnotować zysk. Jednak nie powinna też być zbyt mała, tak aby nieudana transakcja została zamknięta z możliwie najmniejszą stratą w przypadku gdy setup nie wypali.

Z kolei Take Profit stanowi miejsce na zamknięcie transakcji z zyskiem. To oznacza
umieszczenie na giełdzie zlecenia automatycznego odsprzedania (w przypadku pozycji długiej) lub odkupienia (w przypadku pozycji krótkiej) danego instrumentu (waluty) po ustalonym kursie. Teoretycznie, rezultatem ustawienia poziomu Take Profit powinien być gwarantowany zysk (oczywiście przy konkretnym zachowaniu rynku). Jednak nie zawsze tak jest. Otóż, aby zamknąć daną pozycję zawsze musi się przecież znaleźć zlecenie przeciwne. Jeżeli zlecenia z drugiej strony arkusza posiadają odpowiedni wolumen i limit ceny, to zamykamy pozycję z zyskiem. Jeżeli jednak przeciwne zlecenie posiada niższy wolumen od naszego, to może się okazać, że transakcja zostanie zrealizowana jedynie częściowo. W rezultacie, inwestor odnotuje zysk na niższym poziomie niż przewidział.

Podsumowując, regulowanie poziomów Stop Loss i Take Profit stanowi niejednokrotnie
klucz do sukcesu. Argumentem potwierdzającym tę teorię jest fakt ogłoszenia w
ostatnim czasie opinii Komisji Nadzoru Finansowego sugerującej zaprzestania
ustawiania tychże poziomów. W konsekwencji, pod koniec roku wielu inwestorów
odnotowało straty. Z pewnością więc można stwierdzić, że to właśnie ustawianie Stop Lossów i Take Profitów stanowi zabezpieczenie pozycji, gwarantujące chociażby uniknięcie nadmiernych strat.

Stop Loss oraz Take Profit – jak je wyznaczać najkorzystniej dla budżetu?
5 (100%) głosów: 1

Skomentuj jako pierwszy "Stop Loss oraz Take Profit – jak je wyznaczać najkorzystniej dla budżetu?"

Zostaw komentarz